什么信号？上百家机构扎堆调研这些公司

上百家机构紧急调研上市公司。

近期，A股市场的波动加剧，导致外资机构、国内顶尖公募基金以及券商等众多机构纷纷投身于一场调研活动的高潮之中，超过一百家的机构集中对八家上市公司进行了深入的调研。

机构投资者集中关注半导体、人工智能算力、新能源汽车等前沿行业，针对关税政策所带来的影响、供应链的稳定性以及新兴技术的商业化应用等关键议题进行了深入研究。

华南地区一家公募基金公司的权益基金经理向券商中国记者透露，目前机构投资者正密切关注企业在关税影响、全球产能布局和本土化运营策略上的规划，这体现了市场对于产业链抗风险能力、技术革新以及政策适应力的持续信心。众多企业通过在东南亚建立工厂、提高产品价格、拓展非美国市场等手段来缓解风险，而全球化布局和供应链的灵活性则成为应对各种不确定性的核心策略。

百家机构扎堆调研上市公司

近期，众多外资机构、国内公募行业的领军企业、证券公司以及私募基金等不同类型的机构纷纷聚集于上市公司调研活动，参与其中的有美国银行、摩根士丹利、摩根大通等国际知名机构，以及华夏基金、兴证全球基金、天弘基金、鹏华基金等在国内公募领域具有显著影响力的企业。

券商中国记者观察到，多达八家上市公司吸引了众多机构的集中调研，具体来看，宏发股份、盛弘股份、锐捷网络、卫星化学、中际旭创、扬杰科技、京新药业以及涛涛车业分别吸引了210家、124家、117家、105家、104家、102家、100家和100家机构进行密集调研。

中际旭创、锐捷网络、天孚通信、沪电股份、芯动联科等企业，在半导体及通信设备领域调研中位居前列。这些企业大多涉足AI算力、高速光模块、PCB等前沿技术领域，其业务与全球AI基础设施投资周期紧密相连。

此外，那些净利润增长超出市场预期的公司也吸引了众多公募基金的深入调研。例如开元棋官方正版下载，涛涛车业在第一季度预计净利润将增长47.42%至72.98%，这一增长主要得益于电动高尔夫球车和全地形车在海外市场的销售大幅增加。而惠城环保则因固废处理业务的毛利率上升至39.93%，并且成功获得ISCC PLUS认证，从而打开了进入欧洲市场的机会。

观察行业分布，通信设备、新能源汽车产业链、化工材料、高端制造等行业成为基金经理关注的焦点。在这些领域中，调研热度较高的企业主要集中在技术门槛高、海外业务比重较大、政策敏感度较高的领域。这反映出基金经理对于“关税政策对产业链韧性的影响”、“新兴技术的商业化进程”以及“全球供应链的重组”等问题表现出高度关注。

华南地区一家公募基金的权益基金经理向记者透露，尽管国际贸易摩擦导致关税压力增大，然而，那些拥有海外生产能力、较强的议价能力和先进技术的企业，依然受到机构的广泛喜爱。

关税冲击与全球化布局成调研焦点

在深入调研的过程中kaiyun全站网页版登录，基金经理特别留意了美国所提及的“对等关税”问题对公司运营可能带来的影响，同时，他们还密切关注了公司在海外市场布局和产能扩张的具体进展。

业界专家指出，化工、电子等行业普遍承受着关税传递带来的压力。调查发现，众多机构更倾向于投资那些拥有供应链灵活性的企业，这些企业通常在海外拥有产能布局和较强的议价能力。以巨星科技为例，该公司已明确表态，将通过增加产能和采用OBM模式来提升产品价格，从而将关税成本转嫁出去。

盛弘股份在回应机构调研时透露，2024年公司营收达到30.36亿元，其中国外收入约为4.38亿元。其中，对美国直接出口的营收约为5600万元开yun体育app官网网页登录入口，这一数字仅占公司总收入的1%至2%，对整体业务影响微乎其微。面对未来可能出现的各种不确定性，公司已做好充分准备，提前进行战略部署，确保能够有效应对。

宏发股份强调，其海外生产基地主要集中在印尼和德国。在印尼，宏发于2024年在雅加达周边购置了60亩土地，此举措旨在规划扩建海外制造基地。此举标志着宏发在印尼市场的深入拓展以及全球化战略的加速实施。展望未来，宏发将持续致力于向全球客户提供更高质量的产品与服务。德国某工厂在2024年9月26日圆满完成了厂房的封顶庆典，该厂房总面积达2000平方米，内部设施包括洁净车间、注塑车间以及设有架空层的办公空间，预计从2025年开始将分阶段投入使用。

中际旭创透露，其出口业务覆盖了美国及其他非美国地区，其中非美国地区的出口份额在2024年显著提升。在当前市场环境下，预计非美国地区的出货量占比还将继续攀升，这将有助于减轻关税带来的压力。

涛涛车业亦表态，尽管美国此次对进口商品提高了关税，但公司在此之前已经制定了相应的具体措施。展望2025年，管理层对实现业绩增长充满信心，且预期将维持较高的净利润率。

排版：王璐璐

校对：王锦程